Для успешного формирования инвестиционного портфеля огромное значение имеет возможность прогнозировать разворот рынка в ближайшем будущем. Для этого существует такой инструмент, как индекс.
И даже более того, сами индексы могут выступать в качестве активов для торговли. Умение прогнозировать их изменения позволяет зарабатывать большие деньги. Разберемся в вопросе и научимся оперировать этим торговым инструментом.
Что такое индекс? С научной точки зрения – это показатель какой-либо величины, рассчитываемый по определенным критериям.
Изменения этого показателя, позволяют отслеживать не только общую динамику, но и ситуацию по каждому из отдельных критериев.
Например, биржевые индексы дают возможность оценить стоимость акций компании. Если индекс увеличивается, значит, цена акций растет, если падает – опускается. Тем не менее, не все так просто.
Возьмем пример с компанией «Лукойл». Кратковременное падение акций вероятнее всего связано с уменьшением стоимости нефти. Ситуация может быть временной.
Например, в новостном фоне появилась информация о том, что увеличены квоты на добычу нефти. Очевидно, что это повлечет падение цены на «черное золото». Следовательно, подешевеет и бензин.
Но не все так однозначно. Помимо макрокритериев, которые имеют значение на международном уровне, на стоимость активов могут влиять и внутренние факторы: изменения в законодательстве, смена руководства, скандальные заявления.
Рассмотрим другой пример. Как поведут себя акции компании, добывающей серебро? В РФ позиции останутся практически неизменными, но в Китае или США индекс акций предприятия пойдет вверх.
Это связано с тем, что в указанных странах активно производятся солнечные панели, для которых используется серебро. Продукция очень востребована, соответственно, рентабельность производителя будет расти.
Проще говоря – индекс отражает фактический уровень капитализации компании. Это не статичная величина, пересчет которой происходит ежедневно.
Даже если ситуация на рынке свидетельствует о росте доходов, индекс может уйти вниз. Так происходит, когда в расчеты вмешиваются другие критерии.
Анализируя фондовый индекс важно понимать, на что он опирается при расчете. Рассмотрим самые известные.
